적립식 투자 꾸준히 장기 투자해야 수익성 높다 임 정 욱/(주)IFPK 재정컨설턴트 저금리 기조가 계속되고 있다. 은행예금 이자율이 3%대로 떨어지고 이자소득세와 인플레이션을 감안하면 실질금리는 ZERO이다. 이런 현실을 반영하듯 최근 인기를 끄는 금융상품 중의 하나가 적립식 펀드이다. 적립식 펀드란 은행정기적금처럼 일정한 금액을 주기적으로 불입하여 목돈을 만드는 상품이다. 일반 은행 상품과 차이점은 불입된 금액을 주식이나 채권등에 투자한 뒤 운영실적에 따라 수익을 얻는 실적배당형 상품이라는 것이다. 적립식 펀드의 가장 큰 장점은 투자시기를 분산함으로써 투자에 따른 위험을 줄일 수 있다는 것이다. 간접투자가 일반화 되어있는 미국에서는 오래 전부터 전통적으로 사용되는 방법으로 ‘달러 코스트 애버리징’(dollar cost ave-raging)이라고 한다.우리말로 번역하면 ‘정액분할투자법’이라고 할 수 있을 것이다. 정액분할투자법은 주식같은 위험자산을 일정한 금액단위로 계속하여 투자하도록 하므로 주식의 경우 주가가 하락하면 주식을 보다 많이 사도록 하며 주가가 상승하면 주식을 덜 사도록 만든다. 그러므로 정액분할가입을 사용하게 되면 비록 가장 저점에서 주식을 매입한 것은 아니지만 상당히 낮은 가격에 매입하게 되는 효과가 있다. 사례를 통하여 한번 살펴보자. 2004년 1월에 10,000원이었던 주식가격이 등락을 거듭하다가 2004년 6월에 다시 10,000원으로 돌아왔다.만약 A 투자자가 2004년 1월에 목돈 600만원을 상기주식에 투자하였다면 600주를 구입할 수 있다. 그리고 2004년 6월이 되었을 때 A 투자자가 보유한 주식가치는 600만원(600주×10,000)으로 변동이 없다. 대신 B 투자자는 600만원을 한꺼번에 투자하지 않고 매월 100만원씩 나누어 6개월을 투자하였다고 하면 2004년 6월에 보유한 주식수는 705주가 된다. 그리고 평균매입단가는 8,510원이며 보유한 주식가치는 705만원이다. 정액분할투자 혹은 적립식 투자의 장점은 다음과 같다. 첫째, 일정금액을 일정기간별로 투자한다는 매우 체계적인 쉬운 방법이다. 간단한 방법이지만 은퇴설계가 활성화되어 있는 외국의 경우 많은 전문가들이 사용하고 있는 방법이다. 둘째, 소액의 투자자금으로 시작할 수 있는 편리한 방법이다. 자신의 수입 중 일부분을 적어도 수십년간 장기간을 계속하여 투자할 수 있어 투자 시 적은 부담으로 목돈을 만들 수 있는 방법이다. 셋째, 잘못된 시기에 투자자금 전부를 일시에 투자하지 않도록 도와준다. 누구나 가장 저점에서 사서 최고 고점에서 팔고 싶어 하지만 누구도 저점과 고점을 알 수는 없다. 투자시점을 분산시켜 잘못된 시기에 자금 전부를 투자하는 것을 방지할 수 있다. 넷째,폭락하는 시장에서도 원래 세웠던 투자계획을 계속하여 지키도록 근거를 제공한다. 주가가 하락하는 시장일지라도 주식의 구입량을 증가시킨다는 장점이 있으므로 주가에 흔들리지 않고 투자계획을 계속 지켜나갈 수 있도록 해준다. 재테크의 첫걸음은 목돈마련이다. 정액분할투자법을 활용한 적립식투자는 매월 일정한 금액의 급여를 받아 생활하는 샐러리맨들이 장기간 투자를 하면서 목돈을 마련할 수 있는 가장 좋은 방법이다. 적립식펀드는 은행이나 증권사에서 가입할 수 있으며 보험회사에서 판매되는 변액연금이나 변액유니버설보험은 중장기목돈마련과 은퇴자금을 동시에 준비할 수 있는 상품으로 이용할 만 하다. 필자연락처 : ☎016-308-6445